Compreenda como os brasileiros estão aplicando seu capital em aluguel de fundos imobiliários, aqui! Leia mais.
Já pensou em como funciona o aluguel de fundos imobiliários? Então, o aluguel de aluguel de fundos imobiliários é a possibilidade de atuar na B³ e que foi liberado em novembro de 2020. Assim, o serviço funciona com as mesmas regras da locação de ações, porém com algumas particularidades. Tal procedimento envolve investidor: que é o dono das ações, e o tomador, aquele que vai alugar (ceder) buscando lucros a curto prazo.
O administrador da cota, que chamaremos de doado ou locador, habitualmente é um investidor que aposta nos resultados em longo prazo, este demonstra um maior interesse na manutenção da renda dos fundos imobiliários. Como o locador não tem nenhuma intenção de vender seus papéis no curto prazo, uma forma encontrada para turbinar a sua rentabilidade é alugando-os. O lucro extra vem do aluguel que o tomador recebeu pela utilização das cotas em um determinado período de tempo.
Já o locatório (tomador), é aquele que aproveita a oportunidades de buscar renda em um curto prazo, e por isso aposta na desvalorização das cotas. Se, na análise do tomado, um FII parece caro e propício a passar por uma correção, ele se aproveita do momento para alugar uma determinada quantidade de cotas, e depois as vende, espera o preço baixar de novo e recompra para devolvê-las ao dono. Essa ação de apostar na queda das ações é conhecida como “short” ou “operar vendido”. E é assim que funciona o processo de aluguel de fundos imobiliários.
O aluguel de fundos imobiliários é uma novidade positiva no mercado, porque conduz ao lucro satisfatórios e tem tendência a tornar os valores dos FIIs mais justos, e assim, evitando algumas distorções no mercado financeiro. Entretanto, como quaisquer investimentos de curto prazo, este também possui riscos e é importante conhecê-los.
Ficou curioso e quer saber mais sobre o assunto? Confira a nossa análise para saber algumas vantagens e riscos do aluguel de fundos imobiliários e alguns motivos para fazer investimentos nessa área!
CARACTERÍSTICAS DO ALUGUEL DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS
Uma das principais características do aluguel de fundos imobiliários é a atuação da B3 como administradora do empréstimo de ações e como contraparte central de todo o procedimento, que é feito através da corretora dos investidores.
De acordo com a bolsa de valores, os empréstimos de FIIs são comandados por contratos registrados de forma voluntária por vontade comum de ambas as partes ou vontade compulsória pela B3 em casos atípicos, para os investidores tomadores que mesmo assim dependem da disposição de um ou mais investidores doadores.
Para que o aluguel de fundos imobiliários aconteça, a bolsa de valores determina que:
- No mínimo, é preciso de uma cota para empréstimo;
- A remuneração para o doador, as taxas da B3 e as demais despesas ficam a cargo do tomador;
- Os encargos do empréstimo, o tamanho do contrato e a data de vencimento é definido entre as partes para os contratos consolidados no balcão; e
- Contratos padrões com vencimento a cada 33 dias para negociação eletrônica.
VANTAGENS E RISCOS DO ALUGUEL DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS
Primeiramente, o proprietário que aluga sua cota de FII tem uma grande vantagem que é a possibilidade de gerar lucros extras. Por exemplo, se o investidor possui uma cota de fundo imobiliário com rentabilidade de 5% ao ano, o aluguel pode ser de 2% ao ano e, assim, ele ganhará 7% ao ano, quase com risco zero, já que possui a contraparte do mercado da bolsa. Dessa forma, os ganhos do doador serão potencializados com o aluguel das cotas.
No caso do adquirente, a vantagem é a possibilidade de lucrar com a queda dos ativos. Entretanto, esses investimentos precisam ser feitos cuidadosamente, pois não é indicado para qualquer investidor. Esses investimentos exigem, do investidor, conhecimento do processo e da habilidade com as movimentações financeiras do mercado, pois, caso contrário, pode gerar resultados negativos e causar prejuízos.
Para o dono da cota de FII, o doador, não existem riscos, porque própria bolsa de valores garante esse aluguel. Por exemplo, caso a pessoa que aluga as cotas, o tomador, deixe de pagá-las, o doador continua recebendo o valor da mesma forma, garantido pela B3. Para quem está alugando, essa garantia traz uma segurança importante, pois o risco de ficar sem receber o valor é zero.
Na verdade, o maior risco do aluguel de fundos imobiliários é a falta de liquidez. Se um fundo possui poucos cotistas, isso gera riscos na hora em que o tomador for vender o ativo para devolvê-la ao doador, já que ele pode não achar um comprador para a cota. Mas, por outro lado, quando muitos investidores tentam vender a cota, o valor delas sobe, o que pode acabar gerando prejuízo ao tomador.
5 MOTIVOS PARA INVESTIR EM COTAS DE FIIs
Podemos dizer que os investimentos em fundos imobiliários reúnem a fluidez do mercado econômico com a solidez da área imobiliária. Portanto, abaixo veremos alguns motivos que tornam esses investimentos interessantes:
- Renda regular: o investidor de FIIs pode receber dinheiro regularmente direto em sua conta bancária. De modo geral, os valores são efetuados de maneira mensal.
- Praticidade: É bem mais prático investir nas cotas de FIIs do que em imóveis físicos. Com R$100,00, você já pode comprar uma cota com a intenção de receber o aluguel no próximo mês.
- Zero Imposto de Renda: diferente do aluguel do imóvel físico, os rendimentos pagos tem isenção de IR, quando for o caso de pessoas físicas.
- Renda extra: além de tudo que já foi citado, ainda é possível receber uma renda extra com o aluguel das cotas.
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