As empresas Omega Geração e Omega Desenvolvimento se fundiram e se tornaram apenas uma: a Omega Energia. Continue lendo nosso artigo para saber mais sobre as empresas e esse processo de combinação entre elas. Confira!
Os conselhos de administração das empresas Omega Geração (OMGE3) e Omega Desenvolvimento aprovaram o processo de fusão das duas companhias. Tal fusão recebeu o nome de Omega Energia, outra empresa do ramo. Além disso, a nova companhia está com a pretensão de se listar na bolsa de valores; ainda, possui a ambição de alcançar grandes níveis de energia renovável.
A junção de negócios realizada entre a Omega Geração e a Omega Desenvolvimento, divulgada na última semana de setembro, é extremamente positiva e gera um valor interessante aos acionistas da companhia. Além disso, as empresas tem claros – e bons – ganhos de sinergias com todo esse processo. Inclusive, é o que dizem os analistas financeiros das instituições bancárias BTG Pactual e Credit Suisse nos relatórios publicados.
Omega Geração x Omega Desenvolvimento
No final de setembro, dia 25, os Conselhos de Administração da Omega Desenvolvimento e Omega Geração decidiram aprovar a fusão das duas empresas. A combinação de ambas foi denominada de Omega Energia; inclusive, a empresa pretende se listar no Novo Mercado da B3 e, ainda, possui o desejo de exceder 4.500 MW em geração renovável operacional até o mês de dezembro de 2024.
Para calcular a relação de substituição consideramos: a. o valor por ação da Omega Geração correspondente a R$40,00; b. fluxo de caixa descontado de somente uma pequena parte de 33,5% da carteira que está em progresso da Omega Desenvolvimento; hoje avaliada em R$2,6 bilhões de reais; e c. prêmio de 2p.p ao usar uma taxa de desconto que seja maior do que aquela praticada nas transações em ações conduzidas na história da empresa.
Sendo assim, após a combinação das empresas, os acionistas da Omega Geração passarão a possuir mais de 70%, precisamente 74,4%, das ações a Omega Energia; já os acionistas da Omega Desenvolvimento assegurarão a eles 25,6% de participação. Portanto, a empresa crê que as sinergias, reduções de custos e otimizações gerem até R$1 bilhão de economia no plano de negócio firmado pelas companhias, a valores presentes deste ano.
Conheça um pouco sobre a Omega Energia
Primeiramente, fundada há 13 anos atrás, em 2008, a Omega Energia é a maior empresa geradora de energia digital e renovável de todo o Brasil. Ou seja, a empresa é um referencial em investimentos no segmento de geração de energia limpa, além de ser a maior possuidora de ativos operacionais renováveis do Brasil – com operações em sete estados do país, ainda conta com capacidade contratada de 1.869 MW.
Com o passar do tempo, a Omega Energia resolveu inovar em alguns aspectos. Sendo assim, fez da tecnologia sua grande aliada para a solução de problemas dos mercados e de seus clientes. No último ano, em 2020, a empresa divulgou sua primeira plataforma totalmente digital para a comercialização e gestão de energia no mercado livre.
Ou seja, esse foi mais um passo dado na direção de realizar o seu propósito: transformar o mundo utilizando a energia limpa, simples e barata. Por exemplo, no site da empresa encontramos informações super interessantes sobre seu propósito. Já foi dito, inclusive, que a companhia evitou, desde 2017, a emissão de 568 mil toneladas de CO2.
BTG Pactual e Omega
João Pimentel e Gisele Gushiken, analistas financeiros, afirmam que a fusão de negócios entre as duas empresas tem sido uma demanda crescente dos investidores. Conforme o BTG Pactual, a empresa Omega D produziu com êxito diversas fontes ativas de energia renovável e as transferiu para a Omega G, trazendo retornos interessantes para os acionistas. Diante disso, o BTG Pactual diz que a fusão diminuirá as inutilidades de custos, aperfeiçoando o uso de créditos e perdas fiscais; ainda, promovendo maior liquidez.
Há quatro anos atrás, em 2017, à época da oferta pública inicial da Omega, a capacidade instalada da empresa era de 255 MW. O BTG afirmou que os investidores não estão dispostos a arcar com as taxas iniciais por quaisquer pipelines de projetos adicionais. Depois de quatro anos, a capacidade instalada subiu para 1.869 MW, beneficiando os investidores em meio à queda das taxas de juros.
Credit Suisse
Já os analistas financeiros da Credit Suisse, Rafael Nagano e Carolina Carneiro, afirmam que os acionistas majoritários da Omega D devem possuir participação de 53% da fusão das empresas, a Omega Energia. Enquanto isso, a participação atual na empresa Omega G é de 37,5%. Conforme o Credit, o Omega D está com avaliação por volta de R$2,4 bilhões.
Sendo assim, tal avaliação analisa as projeções de R$380 a R$426 milhões para a unidade Assuruá 4; já para as unidades Assuruá 5 e Morada do Sol, a projeção é de R$495 a R$527 milhões. Ainda, os analistas contam que a operação possibilita sinergias, como menor custo de financiamento e ganhos operacionais e benefício fiscal para a unidade de comercialização. Outro grande destaque, é o potencial dos EUA no desenvolvimento de negócios.
Por fim, a recomendação do Credit Suisse para as ações da empresa Omega Geração é de aquisição, tendo R$45,30 como preço-alvo, potencial de elevação de quase 35% ante a cotação anterior registrada. Então, fala sério, é um bom aumento, não é?
Transação da Omega Energia é positiva?
Então, resposta é sim! Para isso, vamos analisar alguns pontos, como: a. a empresa estima sinergias potenciais de R$1 bilhão, dos quais aproximadamente 740 milhões de reais são atribuíveis aos acionistas da Omega G; b. aquisição do pipeline em execução da Omega D em transações que não envolvem dinheiro – somente troca de ações – e um retorno interessante; por fim, c. abono de 18% sobre o valor de mercado das ações Omega G.
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