Você já ouviu falar em dividendos sintéticos? Muitos investidores procuram receber uma grana extra com os investimentos, ganhando dinheiro com o tempo e sem a necessidade de fazer resgates. Além de outros detalhes muito importantes. Continue lendo e saiba mais!
Antes de entender sobre os dividendos sintéticos, é interessante saber o que os dividendos representam no mercado financeiro. Esse conceito está relacionado a um ganho que é repassado, em dinheiro, aos investidores; que é proveniente da distribuição de lucros em determinados investimentos. Para ilustrar melhor, pode-se pensar nas ações. Afinal, ao investir em uma ação, nos tornamos sócios da empresa e estamos expostos aos seus ganhos e riscos.
No entanto, vale destacar que não são somente as ações que distribuem dividendos para os investidores. Por exemplo, os fundos de investimento imobiliário, assim como as ações, devem partilhar uma parte de seus ganhos entre os acionistas. Contudo, nesse caso, deve acontecer de maneira semestral. Continue acompanhando nosso post, e descubra o que são dividendos sintéticos, como funcionam e quais seus riscos e vantagens. Não perca!
O que é e como funcionam os dividendos sintéticos?
Em palavras simples, o dividendo sintético é, nada mais nada menos, que uma estratégia onde o investidor realiza um lançamento coberto de opções de ativos da sua carteira de ações. Sendo assim, o investidor lança alternativas de compras de papéis da sua carteira para procurar o dividendo sintético; que seria justamente o prêmio que o comprador da opção lançada pelo investidor pagaria.
Para se ter um entendimento mais profundo do funcionamento dos dividendos sintéticos, é necessário primeiro ter um entendimento mais profundo da lógica da venda coberta no mercado de opções, o que é muito interessante. Basicamente, as vendas cobertas incluem derivativos de negociação com base nas ações que os investidores realmente possuem em suas carteiras. No mercado de opções, a negociação de derivativos confere o direito de compra ou venda.
Portanto, para o vendedor da opção de compra, o prêmio pago é considerado um dividendo sintético, pois é a receita gerada com a participação na carteira e pode permanecer lá após o término do contrato de derivativo. Basicamente, podem ocorrer duas situações: a. o comprador da opção decide exercer seus direitos e o vendedor entrega o ativo ao comprador a um preço pré-determinado; além de ganhar o prêmio daquela operação. E b. o comprador não exerce seu direito e o investidor recebe somente o prêmio daquela operação.
Para que serve essa estratégia?
Os dividendos sintéticos são muito úteis para gerar receita com ações “ociosas” que os investidores possuem em suas carteiras. Muitos investidores usam estratégias como Buy and Hold – do inglês significa, comprar e manter; essas estratégias incluem compras contínuas de ativos que possuem foco em resultados de longo prazo.
No entanto, no curto prazo, as ações provavelmente não produzirão resultados positivos sustentados para os investidores, especialmente se não pagarem bons dividendos. Portanto, os dividendos sintéticos podem encorajar os investidores a gerar renda com ações que fazem parte da carteira do investidor no curto a médio prazo.
Então, como vimos, essa estratégia é super válida para os investidores que desejam rentabilizar sua carteira de ações. Especialmente naquelas situações em que o mercado financeiro não está com uma performance tão boa quanto os investidores gostam. Contudo, é crucial que o investidor conheça o mercado de opções; afinal, mesmo que pareça uma operação simples, esse mercado é bastante complexo e exige empenho.
Riscos e vantagens dessa estratégia
Ao conhecer os dividendos sintéticos, é extremamente necessário compreender seus riscos e vantagens para avaliar essa possibilidade. Inclusive, um dos benefícios que essa estratégia oferece é a possibilidade de gerar uma renda com seus ativos. Ou seja, aqueles que estão procurando receber dividendos, mas as ações no portfólio não contam com o resultado estimado, pode potencializar e intensificar esse recebimento. Dessa forma, o investidor recebe o prêmio pelo lançamento coberto causando os dividendos sintéticos.
Os dividendos não necessitam de um esforço ativo do investidor; ou seja, não dependem da comercialização do seu trabalho. Afinal, são uma renda passiva. Contudo, precisamos considerar os riscos acerca das opções. O primeiro desses riscos você já viu: caso o tomador decida exercer o seu direito, você pode ter prejuízos em algumas situações. Ainda, é válido considerar a liquidez dos ativos. Afinal, o indicado é ter a ação na data de uma alternativa de compra.
Como possuir dividendos sintéticos?
Depois de conhecer e analisar todos os riscos e vantagens envolvidos com os dividendos sintéticos, é necessário ponderar também o seu perfil de investidor; além dos seus objetivos financeiros e planejamento. Após fazer essa avaliação e entender que esses dividendos podem ter coerência com seu perfil, a primeira coisa a se fazer é abrir uma conta em um banco de investimentos; por exemplo, BTG Pactual Digital, Credit Suisse, Itaú BBA e outros.
O banco de investimentos disponibilizará, ao investidor, o acesso ao home broker – plataforma que conecta os investidores ao ambiente de negociações da bolsa de valores; ou seja, é possível comprar e vender ações. Dessa forma, é totalmente possível realizar o lançamento coberto e receber os dividendos sintéticos.
Então, como você pôde observar ao longo do artigo, o dividendo sintético é uma forma de conseguir renda passiva através dos papéis que você possui em sua carteira de ações. No entanto, é fundamental analisar, avaliar e considerar todos os riscos existentes acerca dessa estratégia – como as possibilidades de perdas e o problema de liquidez – e pautar as suas escolhas em seus objetivos financeiros. É interessante, não acha?
Para finalizar
Por fim, imagine só receber uma espécie de ‘dividendo’ mesmo naqueles períodos em que as empresas não estão com uma performance tão boa e, na bolsa de valores, a maré está baixa. Pois então, ao utilizar uma técnica que envolve manipulação de opções, isso é completamente possível.
E foi isso que trouxemos no artigo de hoje; afinal, é disso que se trata os dividendos sintéticos. Ainda, essa é uma das formas mais tradicionais de rentabilizar suas ações em períodos de baixa da Bolsa.
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