No mercado financeiro brasileiro existem diversos indicadores que, geralmente, são um conjunto de siglas, e isso pode ser um pouco confuso para os investidores. Hoje falaremos de um dos menos conhecidos, mas ainda importante: o Índice BDRX. Confira!
Os BDRs são opções de investimento que estão disponíveis na Bolsa de Valores brasileira, a B3. Na prática, essas alternativas possibilitam que os investidores tenham acesso a ações internacionais; além disso, eles favorecem a diversificação da carteira de investimentos e da obtenção de lucros – sejam ganhos ou perdas. Assim, para aqueles que quiserem acompanhar o desempenho dos BDRs, o índice BDRX pode ser útil.
Esse é um indicador do mercado financeiro cuja composição segue uma estratégia estipulada pela bolsa de valores. Dessa forma, fica mais fácil conhecer os BDRs mais representativos e os resultados oferecidos por eles. Sendo assim, que tal saber como funciona o indicador de BDRs não patrocinados e as informações que o mesmo apresenta? Continue acompanhando nosso artigo até o fim!
Antes de tudo, o que são BDRs?
Antes de entender o BDRX, é necessário entender que BDR é a sigla para Brazilian Deposit Receipts – ou certificado de depósito de valores mobiliários. Além disso, são emitidos no Brasil por empresas sediadas no exterior. Portanto, esses investimentos são suportados por ativos internacionais, como ações, fundos ou títulos de dívida. Este é um investimento de renda variável negociado na bolsa de valores brasileira.
No entanto, oferece oportunidades de investimento de outros países, como ações de empresas estrangeiras. Entre os tipos de certificados, existem o não patrocinado e o patrocinado. A emissão patrocinada é emitida por iniciativa de um emissor internacional, enquanto a emissão não patrocinada é criada sem sua participação.
O BDR é regulamentado pela Instrução CVM nº 332, de 4/04/2000. Divide o certificado em alguns níveis, nomeadamente: Nível I, II e III. Sendo assim, a composição de BDRX inclui apenas o desempenho de BDRs não patrocinados – ou seja, BDRs de primeiro nível. Por fim, BDRX inclui papéis de companhias estrangeiras negociadas nos mercados financeiros.
O Índice BDRX
O BDRX – Índice de BDRs não patrocinados-GLOBAL – é um índice financeiro responsável por medir o desempenho da performance dos BDRs Não Patrocinados. Esse indicador é composto por cerca de 70 BDRs que possuem autorização para serem negociados na Bolsa brasileira e que atendam alguns requisitos exigidos e determinados pelo próprio sistema.
Em resumo, o índice BDRX é um indicador de retorno total, que atua como critério de comparação para aqueles que desejam fazer investimentos no setor de BDRs – os certificados de depósito mobiliário que o Brasil emite por empresas abertas que possuem sede em outros países. Uma curiosidade é que o desenvolvimento do indicador se deu pela própria B3, em 2012.
O principal motivo para a criação do índice BDRX é assegurar que ele apresente a performance média de preços dos BDRs não patrocinados. Ainda, o índice entende os BDRs que estejam autorizados para negociação na bolsa brasileira e que possuam um agente formador de mercado. Outro ponto interessante, é que o indicador BDRX é para os BDRs lastreados em ativos.
A composição do BDRX
Para compor o Índice BDRX, é preciso que o BDR seja do tipo Não Patrocinado e que exista uma instituição responsável por sua emissão. Sendo assim, não é permitido compor a carteira teórica do índice os BDRs-NP conhecidos como penny stock – aqueles negociados por menos de R$1 – e os ativos que permanecem mais de 30 dias sem um formador de mercado. Além do mais, os BDRs expelidos por empresas com algum impasse judicial também não estão incluídos.
Atualmente, em média 70 companhias estão na bolsa brasileira como BDR não patrocinado; assim, fazem parte do Índice BDRX. As grandes empresas são: Apple (AAPL34); Microsoft (MSFT34); Amazon (AMZO34); Alibaba (BABA34); Facebook (FBOK34); Alphabet (GOGL35/GOGL34); Visa Inc. (VISA34); Johnson & Johnson (JNJB34); Walmart (WALM34); JP Morgan (JPMC34); PG (PGCO34); Berkshire Hathaway (BERK34).
Para que serve o Índice BDRX?
Agora que você conhece o índice BDRX, é comum que surjam dúvidas sobre como investir nesse indicador. No entanto, assim como outros índices que já trouxemos para o blog, não é possível realizar investimentos diretos nele. Afinal, esses indicadores do mercado financeiro são apenas carteiras teóricas, e não os investimentos propriamente ditos. Diante disso, é possível afirmar que atuar como benchmark é a principal função do BDRX.
Ou seja, ele auxilia no acompanhamento da cotação geral dos BDRs de ativos e o desempenho do mercado financeiro. Além disso, pode ser considerado como uma ferramenta de referência; por exemplo, verificando o desempenho de sua carteira de ativos em comparação com o índice. Então, utilizar o BDRX como parâmetro de comparação pode ajudar aqueles que desejam investir em certificados de valores mobiliários.
Com a referência que o índice oferece, a tomada de decisão pode ser um pouco mais simples. Mas, vale destacar que essa não é uma recomendação de estratégia ou de investimentos. Afinal, os BDRs são investimentos de renda variável; ou seja, apresentam riscos mais elevados. Então, é necessário analisar alguns fatores, como seu perfil de investidor e as suas metas financeiras. Somente depois disso, é possível decidir se compensa ou não investir nesse segmento.
Investir para acompanhar o indicador
Então, por se tratar de um índice, não é possível investir diretamente em BDRX; mas é possível sim, de uma forma prática, ficar exposto a todas as ações que compõem essa carteira teórica. De maneira geral, é possível fazer isso através do investimento em ETFs.
Esse fundo de investimentos acompanha um indicador e permite a exposição indireta a ele. Contudo, até outubro deste ano, o índice BDRX ainda não possuía qualquer ETF que o refletisse na B3; assim, a solução é investir individualmente nos BDRs que a compõem.
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