Veja como a Taxa Básica de Juros gera impacto direto no rendimento da poupança, CDB e Tesouro Direto e veja como as aplicações de renda fixa se comportam diante da Selic. Acompanhe a seguir.
O Copom, como é chamado o Comitê de Política Monetária do Banco Central, mantém a Selic na faixa de 13,75% ao ano por bom tempo. Essa estabilidade acontece depois da taxa passar por diversos aumentos consecutivos. Nesse sentido, é importante planejar seus investimentos considerando o alto patamar da Selic, principalmente sendo o Brasil o país com juro real mais alto do mundo.
Afinal, podemos dizer que a Taxa Básica de Juros gera grandes impactos nas finanças de toda a população de um país. Pois, de um lado, o crédito fica mais caro para combater a inflação, diminuindo o consumo. Enquanto do outro lado, o rendimento de aplicações com renda fixa sobe. Principalmente aquelas que são atreladas ao CDI ou à própria Selic, acompanhando a taxa de perto.
Rendimento da Poupança, Tesouro Direto e CDBs
Investimentos em aplicações do Tesouro Direto e dos CDBs atrelados à Selic são fortemente impactados com essa estabilidade em alta da nossa Taxa Básica de Juros. Assim como o rendimento da Poupança, com uma única diferença: a caderneta de poupança é afetada com menor intensidade pelo Selic do que os CDBs e Títulos de Tesouro Direto.
Inclusive, isso acontece porque depois que a taxa Selic passou de 8,5% ao ano, a rentabilidade da caderneta de poupança ficou levemente maior do que era antes desse aumento. Porém, quando a Selic se mantém abaixo desse nível (8,5% ao ano), normalmente, o rendimento da caderneta de poupança se estabelece em 70% do quanto está a Taxa Básica de Juros.
Ou seja, quanto a Selic ultrapassa esses 8,5% ao ano, por menor ou maior que seja a diferença, pode ser 8,51% ao ano, ou mesmo 20% ao ano, o que acontece é que limita-se a 0,5% ao mês o retorno da poupança, ou a 6,17% ao ano, com acréscimo da variação da TR, como regra da chamada “poupança velha”. Porém, vale ressaltar que agora que a Taxa Básica de Juros se encontra em 2 dígitos, não tem mais TR com retorno zero, o que agrega rentabilidade para a poupança.
Rentabilidade de um investimento de R$1mil
A pergunta que todos nós fazemos é: “mas e ai? Quanto a poupança vai render?”. Pois bem, podemos dizer que agora com a Taxa básica de juros no nível de 13,75% ao ano, como se mantém nos últimos tempos, podemos utilizar como exemplo R$1 mil em uma aplicação Tesouro Selic ou CDB com 100% do CDI, durante 1 ano, considerando a incidência do Imposto de Renda (17,5% nesse prazo), o valor a ser resgatado será de R$1.109,73.
Esse valor está considerando a atual expectativa do mercado para o futuro dos juros, que é de 13,24% ao ano. Portanto, pode ser que haja alguma variação, na prática, no resultado final. Porém, o cálculo gira em torno dessa faixa, de acordo com especialistas do mercado financeiro que levam em consideração as variações até agora, e o que se pode esperar para as próximas semanas.
Enquanto isso, para a caderneta de poupança, considerando o mesmo período do exemplo anterior, com um investimento de R$1 mil, o retorno será de R$1.072,29 com base na estimativa da TR de 2% ao ano. Ou seja, a diferença é de R$37 a menos, por ano, a cada R$1 mil de investimento. Essa diferença pode ser muito grande quando consideramos um investimento de maior valor e/ou de maior período.
Acompanhe a simulação na Tabela
A tabela abaixo é uma simulação básica realizada por um dos educadores financeiros do banco digital C6 Bank, Liao Yu Chieh. Por sua vez, Chieh utilizou o mesmo exemplo do investimento de R$1 mil, porque assim fica mais fácil multiplicar e ter uma ideia de como fica a diferença com um valor maior. Foi considerado um investimento do mesmo valor, e durante o mesmo período para a poupança, Tesouro Selic, CDB com 100% do CDI e CDB com 106% do CDI. Acompanhe:
| Local do Investimento | Resgate líquido em reais | Porcentagem da rentabilidade (líquida) ao ano |
| Caderneta de Poupança | R$ 1.072,29 | 7,23 |
| Tesouro Selic | R$ 1.109,73 | 10,97 |
| CDB com rendimento de 100% do CDI | R$ 1.109,73 | 10,97 |
| CDB com rendimento de 106% do CDI | R$ 1.116,75 | 11,68 |
Tributação
Quando o assunto é títulos de renda fixa é importante ressaltar que esses títulos estão sujeitos a arcarem com a tributação cobrada pelo Imposto de Renda, com base na tabela regressiva. Nesse contexto, os resgates de títulos com o período de 365 a 720 dias, há alíquota de exatos 17,50% em cima do rendimento, como no percentual utilizado para os cálculos na tabela mostrada.
Contudo, vale considerar que após o período de 2 anos, o valor da tributação diminui, caindo para apenas 15%. Por isso, quando os juros estão altos, normalmente os investidores optam por transferir o seu dinheiro para títulos de renda fixa. Afinal, o aumento da Selic oportuniza bom rendimento de renda fixa, principalmente para quem não gosta de arriscar à renda variável.
No entanto, o educador financeiro Chieh dá um conselho importante para que as pessoas que costumam investir em renda variável não fujam delas. Afinal, quando o assunto é investimento o que vale é diversificar sua carteira seguindo o seu perfil e considerando os seus objetivos. Inclusive, ele conclui ressaltando que há boas oportunidades tanto nos investimentos de renda fixa, quanto de renda variável.
Rendimento da poupança, vale a pena?
Como vimos, há grande diferença entre o investimento da poupança, o Tesouro Direto e os CDBs. Principalmente para os títulos onde o CDB rende mais de 100% do CDI. Contudo, vale considerar qual seu objetivo para realizar o investimento personalizado de acordo com suas expectativas de retorno. Então, acompanhe o exemplo e escolha o investimento mais interessante para o seu perfil.
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