Itaú Unibanco – ITUB3 e ITUB4 – lucra mais de R$7 bilhões no 4º tri do último ano; o desempenho foi 32% maior do que aquilo que foi projetado. Quer saber um pouco mais sobre o surpreendente balanço do Itaú e crescimento dos ativos? Continue acompanhando nosso post!
Também conhecido como Itaú, o Itaú Unibanco é a maior instituição bancária brasileira, sediado no estado e capital São Paulo. Criado há 14 anos, em 2008, a partir da fusão entre o Unibanco e o Banco Itaú; ou seja, duas das maiores financeiras do Brasil não podia resultar em algo diferente do que o maior conglomerado financeiro do hemisfério sul e, em quesito de valor de mercado, a instituição está entre as 20 maiores. Surreal, não é mesmo?
Pois bem, os números da financeira foram atualizados e as notícias são bem positivas… Os resultados do 4º trimestre do ano passado e o guidance animador para 2022 deixaram os investidores bem animados. O bom resultado da empresa se deve especialmente ao forte desempenho da receita líquida, o que reflete os volumes e mix de crédito. Não tire os olhos da tela para saber tudo sobre esse assunto!
Salto de aproximadamente 6% do Banco Itaú
As ações do Itaú Unibanco – ITUB4 – apresentaram forte alta na segunda semana do mês de fevereiro, depois de a financeira superar as expectativas do mercado financeiro em resultado dos últimos quatro meses do ano passado e, ainda, apresentar suas estimativas operacionais para os próximos meses. Os ativos do Itaú chegaram a crescer mais de 7% na máxima do dia 11 de fevereiro, e finalizou o pregão com lucros de 5,91%, sendo líder das altas do Índice Bovespa.
A forte valorização dos ativos do Itaú acontece alguns dias após a divulgação dos resultados do Banco Bradesco e do Santander – BBDC4 e SANB11, respectivamente; inclusive, tais resultados adicionaram algumas tensões ao setor. Ainda no dia 11 de fevereiro, as ações fecharam o dia negociados em alta. Em suma, o resultado e as projeções para este ano superaram muito as expectativas, sendo bastante superiores ao de suas duplas.
O Itaú Unibanco registrou, exatamente, R$7,159 bilhões de lucro recorrente nos três meses; ou seja, 32,9% acima daquilo que foi divulgado no mesmo período do ano anterior, 2020. A expectativa, na verdade, era de R$6,7 bilhões, conforme estimativas antes de começar a temporada de balanços. Por fim, o ROE do Itaú apresentou 4,1% de crescimento anual – de 16,1% para 20,2%.
Carteira de crédito do Itaú Unibanco
Em relação a carteira de cartão de crédito para PF, houve elevação de mais de 30% na comparação anual e 9,5% na comparação trimestral para R$331,7 bilhões. Afinal, os cartões de crédito são considerados um dos carros-chefes do Itaú Unibanco. Então, a volt da atividade no ano passado e o aumento da confiança com a vacinação em massa da população ajudou a instituição a alcançar um bom desempenho nessa frente.
Além disso, é importante destacar o controle das despesas mesmo com vários reajustes causados pela inflação. Os gastos do Banco Itaú não decorrentes de juros ficaram em cerca de R$13,360 bilhões no trimestre – valor praticamente estável em comparação com o mesmo período de 2020. Porém, a margem financeira com mercado prevista pelo banco deixou a desejar, no ponto de vista do gestor.
O esperado é que haja minimização das projeções contra perdas em 2022. A inadimplência, por exemplo, se encontra historicamente em níveis baixos; isso se dá devido às prorrogações de pagamento realizadas durante a pandemia. Mas, de modo geral, a expectativa é que o cenário se normalize totalmente até o final deste ano.
Banco Itaú: diferencial da instituição
Como diferencial da instituição, especialistas do mercado financeiro citam a transformação – e avanço – digital pelo qual o banco tem passado. O objetivo do banco Itaú é possuir cerca de 50% de suas plataformas e interfaces em nuvem. A ideia é que isso gere um pouco mais de eficiência, agilidade e competência para combater os concorrentes do mercado. Para uma empresa da imensidão do Itaú, um transatlântico, diga-se de passagem, não é fácil, mas a companhia está no caminho.
Analistas do BTG Pactual trazem à tona a gestão de Milton Maluhy Filho, CEO do banco; afirmam que a mesma é essencial para esse processo. Na perspectiva deles, Maluhy Filho tem sido extremamente forte ao liderar a transformação do banco do ‘tradicional’ para o meio digital cada vez mais. Inclusive, as mudanças estão sendo bastante positivas; sendo, então, o Itaú Unibanco uma das principais teses para o setor – conforme o BTG.
Projeções do Itaú Unibanco para 2022
Junto com o balanço da instituição, foi divulgado também as projeções da empresa para os próximos meses de 2022. O Itaú Unibanco estima de R$25 a R$29 bilhões de custo de crédito consolidado neste ano. Como você já viu por aqui, para a carteira de crédito total, a instituição projeta cerca de 10% para este ano. Já para margem financeira com os clientes, é estimado mais de 20%, e com o mercado, a margem financeira fica entre R$1 bilhão e R$3 bilhões.
Enquanto isso, a previsão para receita de prestação de serviços e resultado de seguros é positiva; estima-se que o aumento fica entre 3,5% a 6,5%. Agora, sobre as despesas não recorrente de juros, a projeção é de 3% e 7%. O presidente da instituição afirma que os avanços digitais e culturais do banco refletiram nos resultados anunciados e, com certeza, irão contribuir para a performance ao longo de 2022.
Ainda, em mensagem divulgada à imprensa, o CEO diz que a expectativa é expandir a carteira de crédito do Itaú de maneira sustentável e retomar os resultados recorrentes em patamares superiores aos apresentados antes da pandemia do Covid-19. O ponto de vista do próprio banco, para 2022, considera a manutenção do caminho de recuperação e resultados positivos que foram colhidos no último ano.
Para finalizar
Além de tudo que vimos por aqui, é importante destacar que o Itaú Unibanco oferece uma tese de investimento um tanto quanto interessante, levando em conta o bom momento de ganhos, alto patamar de rentabilidade e grande potencial de crescimento dos lucros – com projeções de permanecer na casa dos dois dígitos para os anos que vem pela frente. Vamos aguardar os próximos capítulos e conferir o guidance otimista ao longo deste ano…
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